第一條 為完善我市創(chuàng)業(yè)投資體系，營造良好的創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)環(huán)境，規(guī)范“廈門市科技創(chuàng)業(yè)種子暨天使投資基金”（以下簡稱基金）運(yùn)營管理，制定本辦法。

第二條 基金來源。基金的資金來源為市級財(cái)政科技專項(xiàng)資金、國家小微企業(yè)雙創(chuàng)資金、市人才專項(xiàng)資金、基金投資收益和其他社會資金等?；鹱鳛閷ｍ?xiàng)資金實(shí)行專戶管理。

基金設(shè)立總規(guī)模5億元，其中財(cái)政資金2億元，初始規(guī)模5000萬元。市財(cái)政資金以增加廈門科技產(chǎn)業(yè)化集團(tuán)有限公司（以下簡稱“科技集團(tuán)”）資本金形式，由科技集團(tuán)作為基金的出資人。經(jīng)市科技局、市財(cái)政局批準(zhǔn)，可吸納引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)、社會資金參與本基金。

第三條 基金投資領(lǐng)域。基金主要投資于本市軟件信息服務(wù)、計(jì)算機(jī)與通訊設(shè)備、半導(dǎo)體和集成電路、生物與新醫(yī)藥、新材料、智能制造、節(jié)能環(huán)保、文化創(chuàng)意、現(xiàn)代農(nóng)業(yè)及先導(dǎo)產(chǎn)業(yè)。

第四條 基金遵循鼓勵(lì)創(chuàng)新、扶持產(chǎn)業(yè)、政府主導(dǎo)、市場運(yùn)作原則。

第五條 基金的投資期限。基金對單個(gè)企業(yè)的投資期原則上為4年，最長不超過6年。因企業(yè)經(jīng)營困難導(dǎo)致基金投資無法退出不受此限。投資流程為征集篩選、盡職調(diào)查、投決會審定、投資實(shí)施、投資管理和投資退出。

第六條 基金管理費(fèi)及收益。基金管理機(jī)構(gòu)按照當(dāng)年度新增投資額的4%+存量投資額的1.5%計(jì)提管理費(fèi)，用以支付項(xiàng)目篩選、盡職調(diào)查、投資論證、實(shí)施、回收、年度審計(jì)及基金項(xiàng)目的投后管理等相關(guān)工作費(fèi)用?；甬a(chǎn)生凈收益的10%作為風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金，剩余凈收益的70%留存基金專戶循環(huán)使用，30%用于獎(jiǎng)勵(lì)基金管理公司及團(tuán)隊(duì)。

第二章    基金的管理

第七條 基金的監(jiān)管機(jī)構(gòu)及職責(zé)

市科技局、市財(cái)政局作為基金的監(jiān)管機(jī)構(gòu)，其主要職責(zé)為：

（一）制訂、修改本《暫行辦法》；

（二）審批基金設(shè)立、增（減）資、清算等方案；

（三）審批基金損失核銷方案；

（四）考核基金管理機(jī)構(gòu)的投資效益；

（五）負(fù)責(zé)其他重大事項(xiàng)的決策。

第八條 基金投資決策委員會

基金投資決策委員會（以下簡稱投決會）負(fù)責(zé)基金的投資、投資退出、投資項(xiàng)目損失核定等重大事項(xiàng)的決策，對投資行為負(fù)責(zé)，自覺接受基金行業(yè)主管部門的監(jiān)督。投決會成員人數(shù)不低于5人且為單數(shù)，投決會會議實(shí)行票決制，決策須經(jīng)2/3以上委員同意方可通過，并形成會議決議（紀(jì)要），上報(bào)監(jiān)管機(jī)構(gòu)備案。

    投決會負(fù)責(zé)人及成員由基金管理機(jī)構(gòu)決定，任期4年，可連任。投決會成員應(yīng)由基金管理機(jī)構(gòu)及外聘專家組成，外聘專家可根據(jù)需求聘請銀行、法律、財(cái)務(wù)、企業(yè)管理、技術(shù)、創(chuàng)業(yè)投資等領(lǐng)域?qū)＜覅⑴c。監(jiān)管機(jī)構(gòu)另外委派一名具有基金從業(yè)資質(zhì)的觀察員，負(fù)責(zé)對基金運(yùn)行中有關(guān)法律法規(guī)或基金協(xié)議及本管理辦法執(zhí)行的監(jiān)督。

第九條 基金的管理機(jī)構(gòu)及職責(zé)

科技集團(tuán)全資基金管理公司受托作為基金管理機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)基金日常管理工作，其主要職責(zé)是：

（一）作為基金代持機(jī)構(gòu)代表出資人行使權(quán)利，執(zhí)行投決會決策；

（二）擬訂基金設(shè)立、投資、增（減）資、清算方案；

（三）擬訂基金損失核銷方案；

（四）負(fù)責(zé)資金的投資、監(jiān)管與回收、組織損失認(rèn)定等日常管理工作；

（五）擬投資企業(yè)的遴選、盡職調(diào)查；

（六）對基金所投企業(yè)進(jìn)行投后跟蹤管理工作；

（七）負(fù)責(zé)投決會的日常工作；

（八）接受基金行業(yè)主管部門的監(jiān)督、指導(dǎo)；

（九）負(fù)責(zé)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)和宣傳培訓(xùn)等工作；

（十）按年度向市科技局、市財(cái)政局提交《基金的運(yùn)行報(bào)告》，包括對基金的投資領(lǐng)域、投資比例、損益情況進(jìn)行動(dòng)態(tài)分析，并于每個(gè)會計(jì)年度結(jié)束后4個(gè)月內(nèi)提交經(jīng)第三方注冊會計(jì)師事務(wù)所審計(jì)的《基金專項(xiàng)年度會計(jì)報(bào)告》和《基金年度執(zhí)行情況報(bào)告》。

第三章 基金的投資對象

第十條 基金投資對象

基金投資于廈門域內(nèi)成立在三年以下的法人非上市的規(guī)模以下高新技術(shù)企業(yè)、雙百人才及團(tuán)隊(duì)創(chuàng)辦的科技型企業(yè)以及各類科技型小微企業(yè)。基金以參股方式投資，以市場化方式退出。

第十一條 基金投資企業(yè)須滿足以下條件：

（一）企業(yè)須具有獨(dú)立法人資格；原則上成立在3年內(nèi)（含種子期項(xiàng)目）；職工人數(shù)在200人以下，具有大專以上學(xué)歷的科技人員占職工總數(shù)的比例達(dá)30%以上，從事研究開發(fā)的科技人員占職工總數(shù)的比例達(dá)10%以上；凈資產(chǎn)在10萬元以上、2000萬元以下；年銷售額在2000萬元以下；企業(yè)有具體研發(fā)活動(dòng)、運(yùn)作規(guī)范。

（二）企業(yè)應(yīng)擁有自主知識產(chǎn)權(quán)或者創(chuàng)新的商業(yè)模式，知識產(chǎn)權(quán)權(quán)屬清晰。

（三）企業(yè)及其實(shí)際控制人信用記錄良好，無不良信用記錄。

第十二條 企業(yè)按成長的種子期、天使期不同階段認(rèn)定，除具備第十一條要求外，還應(yīng)當(dāng)具備以下條件：

（一）種子期

1、企業(yè)技術(shù)現(xiàn)階段處于研發(fā)期，尚未形成銷售、尚未形成成熟盈利模式或企業(yè)已有產(chǎn)品試銷且年銷售收入低于200萬元人民幣。

2、企業(yè)有完整的創(chuàng)業(yè)計(jì)劃，生產(chǎn)及市場營銷計(jì)劃可行，市場開發(fā)潛力大，成長性好。

3、基金將重點(diǎn)扶持符合以下條件的企業(yè)：

（1）入駐眾創(chuàng)空間、科技孵化器、科技園區(qū)等創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)載體；

（2）入選廈門市雙百人才計(jì)劃的企業(yè)；

（3）中國創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)大賽優(yōu)勝企業(yè)。　

（二）天使期

1、企業(yè)在技術(shù)創(chuàng)新及經(jīng)營模式創(chuàng)新上特色明顯，有一定業(yè)績；企業(yè)已有穩(wěn)定盈利模式，開始由研發(fā)中試階段向批量生產(chǎn)及銷售發(fā)展；企業(yè)銷售收入在200萬元以上、2000萬元以下。

2、企業(yè)掌握核心技術(shù)或必備的研發(fā)、生產(chǎn)技術(shù)，具備研發(fā)人才隊(duì)伍和生產(chǎn)必須的設(shè)施設(shè)備，生產(chǎn)及市場營銷計(jì)劃可行，市場開發(fā)潛力大，成長性好，具備規(guī)范的財(cái)務(wù)管理制度。

第四章  基金的投資及退出

第十三條 基金的投資方式

基金根據(jù)企業(yè)成長的種子期、天使期不同階段，按被投企業(yè)規(guī)模、發(fā)展階段等實(shí)施差別化股權(quán)投資方式運(yùn)作，可以通過增資擴(kuò)股、股權(quán)受讓及其他符合法律、法規(guī)規(guī)定的方式獲得被投資企業(yè)的股權(quán)。對處于種子期的單個(gè)企業(yè)投資金額原則上不超過50萬元（雙百人才企業(yè)、重點(diǎn)扶持的規(guī)下轉(zhuǎn)規(guī)上企業(yè)可放寬至100萬元）；對處于天使期的單個(gè)企業(yè)投資金額原則上不超過200萬元（雙百人才企業(yè)、重點(diǎn)扶持的規(guī)下轉(zhuǎn)規(guī)上企業(yè)可放寬至400萬元）?；鸩怀蔀楸煌顿Y企業(yè)的第一大股東、不成為實(shí)際控制人，不參與企業(yè)日常經(jīng)營管理。

基金投資方式主要分為直接投資和跟進(jìn)投資：

（一）直接投資：指基金以股權(quán)投資方式鼓勵(lì)和促進(jìn)科技人員創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)。投資額以不超過企業(yè)凈資產(chǎn)3倍估值的30%為限，且不超過本辦法中最高投資額，報(bào)投決會確定。

（二）跟進(jìn)投資：指基金在創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)實(shí)際投資后，按不超過其實(shí)際投資額的比例且不超過本辦法中最高投資額進(jìn)行跟進(jìn)投資，估值（投資價(jià)格）及投資條件按照雙方投資協(xié)議議價(jià)投資。

第十四條 基金的退出

基金提前退出時(shí)機(jī)出現(xiàn)或約定投資期滿時(shí)，應(yīng)由基金管理機(jī)構(gòu)根據(jù)投資協(xié)議約定或?qū)嶋H情況擬定退出方案，報(bào)投決會審批后實(shí)施。

第十五條 退出方式

（一）基金參股期內(nèi),為提高資金使用效率，鼓勵(lì)原股東在參股期的前兩年內(nèi)提前回購?；刭弮r(jià)格一律按市場交易價(jià)格的80%回購，且不低于股本加同期銀行貸款利息之和。

（二）參股期滿后基金所持股權(quán)以市場化方式退出。退出時(shí)的估值，需經(jīng)合法評估機(jī)構(gòu)確認(rèn)價(jià)格后，在合法國有產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)掛牌轉(zhuǎn)讓。

基金持股期間，被投企業(yè)擬在證券交易市場公開發(fā)行上市，基金管理機(jī)構(gòu)在知悉并確認(rèn)相關(guān)信息后向投決會及時(shí)上報(bào)，按受益最大化原則提出繼續(xù)持有或上市前退出的建議，報(bào)投決會審定后實(shí)施。

第十六條 被投企業(yè)有下列情況之一的，基金管理機(jī)構(gòu)有權(quán)要求退出：

（一）股權(quán)投資資金撥付至被投企業(yè)賬戶6個(gè)月以上，被投企業(yè)未開展實(shí)質(zhì)性業(yè)務(wù)的；

（二）被投企業(yè)違反股權(quán)投資協(xié)議相關(guān)強(qiáng)制退出條款約定的；

（三）被投企業(yè)資產(chǎn)或者或?qū)嶋H控制人股權(quán)被行政、司法機(jī)關(guān)查封的；

（四）被投企業(yè)被勒令停止?fàn)I業(yè)超過一個(gè)月的。

如發(fā)生上述情況時(shí)，被投企業(yè)應(yīng)妥善處置基金管理機(jī)構(gòu)股權(quán)，配合基金管理機(jī)構(gòu)完成股權(quán)轉(zhuǎn)讓，轉(zhuǎn)讓價(jià)格不低于按基準(zhǔn)利率計(jì)同期銀行貸款本息，并履行所有必要的程序以確保股權(quán)投資資金退出，因退出產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)和損失由被投企業(yè)承擔(dān)?；鸸芾頇C(jī)構(gòu)應(yīng)及時(shí)上報(bào)投決會和監(jiān)管機(jī)構(gòu)，并有權(quán)采取訴訟保全、起訴等司法措施。如被投企業(yè)拒不配合，由市科技局、市財(cái)政局將其列入科技及財(cái)政扶持黑名單，并通報(bào)市企業(yè)或個(gè)人信用管理機(jī)構(gòu)。

如被投企業(yè)出現(xiàn)按投資協(xié)議約定無法實(shí)現(xiàn)投資期內(nèi)回購之義務(wù)，基金管理機(jī)構(gòu)所持股份本著“同股同權(quán)”原則，按照相關(guān)規(guī)定將所持股權(quán)在產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)掛牌以市場價(jià)格轉(zhuǎn)讓；或根據(jù)實(shí)際情況，基金管理機(jī)構(gòu)有權(quán)采取訴訟保全、起訴等司法措施。在采取上述措施后，仍無法覆蓋投資損失的，由第三方中介機(jī)構(gòu)出具相關(guān)證明文件后由基金管理機(jī)構(gòu)提交投資損失報(bào)告，上報(bào)投決會及監(jiān)管機(jī)構(gòu)后按相關(guān)規(guī)定處理。投資損失及掛牌轉(zhuǎn)讓、法律措施等產(chǎn)生的費(fèi)用，從扣除風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金后的基金投資收益中攤銷，在還無收益的情況下，允許從基金中扣除。

第五章 基金的清算與后續(xù)管理

第十七條 投資清算

本著“遵循創(chuàng)新規(guī)律、鼓勵(lì)創(chuàng)業(yè)、寬容失敗”的原則，只對基金總規(guī)模清算，由受托管理機(jī)構(gòu)組成清算小組，聘請中介機(jī)構(gòu)對基金損失部分進(jìn)行專項(xiàng)審計(jì)，擬訂基金損失方案（包括基金實(shí)施情況、失敗原因、損失情況、對基金損失額度進(jìn)行評估，分清原因、責(zé)任和雙方應(yīng)當(dāng)承擔(dān)的義務(wù)），由投決會上報(bào)經(jīng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)審批后，采取相應(yīng)措施清算。單個(gè)企業(yè)的投資失敗，由投決會按《中華人民共和國公司法》和投資雙方簽訂的投資協(xié)議條款之規(guī)定進(jìn)行處理。

第十八條 當(dāng)出現(xiàn)下列情況之一時(shí)，應(yīng)啟動(dòng)基金清算程序，由基金管理機(jī)構(gòu)擬訂基金清算方案（包括基金損失情況、基金損失額度等），報(bào)監(jiān)管機(jī)構(gòu)審批。

    （一）允許基金總規(guī)模出現(xiàn)年均20%以下虧損，連續(xù)兩年出現(xiàn)累計(jì)40%以上虧損的，由投決會對基金運(yùn)作情況進(jìn)行調(diào)查，并提出處理意見，提交監(jiān)管機(jī)構(gòu)審定；

    （二）監(jiān)管機(jī)構(gòu)決定進(jìn)行清算的。

第十九條 基金出現(xiàn)投資損失時(shí)，若基金管理機(jī)構(gòu)在投資決策和投資管理過程中滿足下列條件的，基金管理機(jī)構(gòu)及項(xiàng)目相關(guān)人員不承擔(dān)投資損失責(zé)任：

（一）投資前按程序?qū)M投資項(xiàng)目進(jìn)行了盡職調(diào)查；

（二）投資項(xiàng)目已經(jīng)過投決會審議通過；

（三）已辦理了投資相關(guān)的法律手續(xù)；

（四）投資完成后，按程序?qū)?xiàng)目進(jìn)行了跟蹤管理并定期匯報(bào)項(xiàng)目運(yùn)行情況；

（五）項(xiàng)目發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，能夠及時(shí)向投決會和監(jiān)管機(jī)構(gòu)提交書面預(yù)警報(bào)告并采取相應(yīng)措施；

（六）因不可抗力因素導(dǎo)致的投資損失。

第二十條 基金在投資期如出現(xiàn)下列損失，經(jīng)投決會審定上報(bào)監(jiān)管機(jī)構(gòu)備案：

（一）基金股權(quán)依法轉(zhuǎn)讓出現(xiàn)的投資損失；

（二）參股企業(yè)依法清算后基金出現(xiàn)的投資損失。

第六章  監(jiān)督考核與風(fēng)險(xiǎn)控制

第二十一條  市科技局、市財(cái)政局負(fù)責(zé)對基金的管理運(yùn)行進(jìn)行監(jiān)督和考核。對基金管理機(jī)構(gòu)建立風(fēng)險(xiǎn)容忍和盡職免責(zé)機(jī)制，并支持基金申請各級政府部門的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償資金。

第二十二條  基金應(yīng)由基金管理機(jī)構(gòu)專賬核算、專項(xiàng)管理、專款專用，不得從事以下業(yè)務(wù)：

（一）擔(dān)保、抵押、委托貸款、房地產(chǎn)（包括購買自用房地產(chǎn)）等業(yè)務(wù)；

（二）投資于股票、期貨、信托產(chǎn)品、理財(cái)產(chǎn)品、保險(xiǎn)及其他金融衍生品；

（三）向任何第三人提供贊助、捐贈等；

（四）吸收或變相吸收存款，或向任何第三人提供貸款和資金拆借；

（五）進(jìn)行承擔(dān)無限連帶責(zé)任的對外投資；

（六）發(fā)行信托或集合理財(cái)產(chǎn)品的形式募集資金；

（七）廈門市以外的股權(quán)投資；

（八）國家法律法規(guī)禁止從事的業(yè)務(wù)。

第二十三條 基金管理機(jī)構(gòu)必須本著“盡職免責(zé)、嚴(yán)密審慎”的原則，嚴(yán)格遵守各項(xiàng)規(guī)章制度，加強(qiáng)日常監(jiān)督和風(fēng)險(xiǎn)防控，由專業(yè)人員進(jìn)行投資分析和項(xiàng)目選擇，制定投資方案，對所投資企業(yè)實(shí)施監(jiān)管，及時(shí)報(bào)告管理運(yùn)作過程中的重大事項(xiàng)；每半年度向投決會和監(jiān)管機(jī)構(gòu)報(bào)送資金使用情況，并于每個(gè)會計(jì)年度結(jié)束后4個(gè)月內(nèi)提交經(jīng)第三方注冊會計(jì)師事務(wù)所審計(jì)的年度審計(jì)報(bào)告?；趯芾頇C(jī)構(gòu)投資團(tuán)隊(duì)的考核和風(fēng)險(xiǎn)綁定機(jī)制，投資團(tuán)隊(duì)可按照基金投資額的1%-5%進(jìn)行市場化跟投，單一個(gè)人的持股比例不超過被投資企業(yè)總股本的1%；團(tuán)隊(duì)的投資價(jià)格不低于本基金的投資價(jià)格。

第二十四條 對基金管理機(jī)構(gòu)的考核，應(yīng)當(dāng)遵循種子及天使投資基金的市場規(guī)律，重在被投企業(yè)的創(chuàng)新性、成長性和科技成果轉(zhuǎn)化效果和科技創(chuàng)業(yè)人才的培養(yǎng)。考核主要